Wprowadzenie
Każde porównanie na tej stronie opiera się na weryfikowalnych, publicznych danych. Na tej stronie dowiesz się dokładnie, skąd pochodzą nasze liczby, jak często je aktualizujemy i jak postępujemy z przychodami afiliacyjnymi.
Które giełdy trafiają do porównania?
Nie każde miejsce, w którym możesz kupić kryptowaluty, znalazło się tutaj. Oceniliśmy 98 platform; dwanaście z nich spełnia wszystkie pięć poniższych warunków i dlatego znajduje się w porównaniu. Reszta odpadła na co najmniej jednym punkcie.
| Warunek | Co to oznacza |
|---|---|
| 1. Platforma obrotu, a nie broker | Musi istnieć księga zleceń, w której użytkownicy handlują między sobą. Jeśli dany podmiot realizuje Twoje zlecenie z własnym liquidity provider jako drugą stroną — w MiCAR nazywa się to execution outside a trading platform — to handlujesz z samym pośrednikiem. Nie ma wtedy ani strony maker, ani strony taker, a więc nie ma czego przeliczać. |
| 2. Publiczna tabela opłat z datą | Stawki maker i taker dla poszczególnych progów wolumenu, dostępne na stronie samej platformy. Jeśli opłata jest wliczona w spread, nie ma czego przeliczać. |
| 3. Dostępna z terytorium UE, z zezwoleniem | MiCAR, MiFID II lub równoważny reżim, wraz z numerem w rejestrze. Nazwa marki nic nie znaczy; liczy się podmiot prawny, który przechowuje Twoje pieniądze. |
| 4. Euro na wejściu i euro na wyjściu | SEPA lub iDEAL. Platformy, do której wchodzisz wyłącznie ze stablecoinami, nie da się uczciwie porównać z platformą, na którą po prostu wpłacasz euro. |
| 5. Wolumen wystarczający, aby cena coś znaczyła | Przy płytkich księgach zleceń stawka 0,10% mówi niewiele, ponieważ slippage przeważa nad samą opłatą. Mierzysz wtedy niewłaściwą pozycję kosztową. |
Przykład: Robinhood
Najczęściej powraca pytanie, dlaczego brakuje tu znanej nazwy. Robinhood jest tego najwyraźniejszym przypadkiem, a odpowiedź nie jest taka, jakiej większość osób się spodziewa.
Robinhood Europe, UAB faktycznie ma zezwolenie: podlega nadzorowi Banku Litwy zarówno jako pośrednik finansowy (LB002288), jak i jako dostawca usług w zakresie kryptoaktywów w ramach MiCAR (LB002294). Regulacja nie jest więc powodem. Prawdziwy powód znajdziesz w jej własnej umowie użytkownika dla UE: zlecenia są wykonywane poza platformą obrotu, z liquidity provider jako drugą stroną. Nie ma księgi zleceń, nie ma progów maker/taker, a opłata jest wliczona w cenę, którą otrzymujesz. Aby mimo to znaleźć dla Robinhood miejsce w zestawieniu, musiałbym oszacować ten spread — a szacunek, który wygląda jak wyliczenie, jest dokładnie tym, czego ta strona nie robi.
To, że Bitstamp należy do Robinhood, a mimo to jest tu uwzględniony, nie jest sprzecznością: Bitstamp prowadzi księgę zleceń z jawnymi progami. Kryterium dotyczy produktu, a nie właściciela.
Uważasz, że jakiejś platformy niesłusznie tu brakuje? Prześlij tabelę opłat lub numer w rejestrze, korzystając z danych kontaktowych, a sprawa zostanie ponownie sprawdzona.
Jakie dane zbieramy?
Dla każdej giełdy śledzimy pięć kategorii: licencje i regulacje (MiCA, MiFID II, PSD2/EMI, kary), koszty (fees Maker/Taker, fee-tiery, spready), yield (Base APY, Max APY, jakie aktywa), przejrzystość (Proof of Reserves: częstotliwość, technologia, pokrycie) oraz produkty (spot, perpetuals, akcje, rampy fiat).
Nasze źródła
Licencje
Korzystamy z publicznego rejestru ESMA CASP oraz z rejestrów krajowych organów nadzoru, takich jak DNB, AFM, MFSA, CySEC, FCMC, CSSF, BaFin i ATVP.
Kary i egzekwowanie przepisów
Sprawdzamy oficjalne publikacje DNB i innych organów nadzoru.
Fees
Korzystamy z publicznych fee-schedule każdej giełdy.
Spready
Mierzymy spready przez publiczne API i 24-godzinne średnie, a nie pojedyncze migawki.
Yield
Korzystamy z dokumentacji giełd i API, gdzie są dostępne, a tam gdzie trzeba, sprawdzamy ręcznie.
Proof of Reserves
Sprawdzamy opublikowane raporty PoR każdej giełdy.
Przy każdej tabeli porównawczej znajduje się znacznik czasu z datą ostatniej weryfikacji.
Cykl aktualizacji według typu danych
| Dane | Częstotliwość |
|---|---|
| Ceny spot (BTC, ETH) | Czas rzeczywisty |
| Spready perpetuals | Co 5 minut (średnia 24 h) |
| Base APY / Yield | Co tydzień |
| Fee-schedule | Co miesiąc |
| Status PoR | Co tydzień |
| Status licencji | Przy zmianie (auto-check ESMA) |
| Artykuły | Weryfikowane kwartalnie |
Jak obliczamy „True Cost”?
Efektywny koszt = trading fees + spread − yield na collateral − yield z lendingu. Zobacz True Cost of Trading wyjaśniony, aby poznać pełne wyjaśnienie. W kalkulatorze zawsze porównujemy wszystkie giełdy na tym samym fee-tierze i przy tym samym wolumenie — inaczej porównywałbyś jabłka z gruszkami.
Niezależność i model biznesowy
Ta strona może otrzymywać wynagrodzenie afiliacyjne, gdy założysz konto przez nasze linki. Nie ma to wpływu na rankingi: wszystkie rankingi wynikają wyłącznie z powyższych danych, a formuła jest publiczna. Nie ma sponsorowanych miejsc — a gdyby to się kiedykolwiek zmieniło, będą one wyraźnie oznaczone jako „sponsorowane”.
Wynik giełdy
Każda giełda otrzymuje wynik od 1 do 10, w pełni obliczony z tych samych pól danych co filtry — nigdy nie wpisywany ręcznie. Wynik to ważona suma pięciu filarów:
| Filar | Waga | Dlaczego |
|---|---|---|
| 1. Regulacje i nadzór | 25 % | Najważniejszy sygnał zaufania dla odwiedzających z UE |
| 2. Bezpieczeństwo środków | 25 % | Proof of Reserves + historia hacków |
| 3. Oferta produktowa | 20 % | Szerokość oferty do handlu |
| 4. Koszty | 20 % | Bezpośredni wpływ na użytkownika |
| 5. Yield i capital efficiency | 10 % | Wyróżniające, ale niszowe |
Przyznawanie punktów według filaru (v1.6)
| 1. Regulacje i nadzór (waga 25 %) | Punkty |
|---|---|
| Licencja MiCAR (UE) | +3 |
| Zezwolenie MiFID II (UE) | +4 |
| PSD2 / EMI (płatności UE) | +1 |
| Dodatkowe licencje: VARA, FCA, MAS, FSA Japan, BitLicense, SEC Broker-Dealer | po +1, maks. +2 |
| Notowanie giełdowe | +1 |
| Żadnej licencji | 0 |
| Maksymalnie | 10 |
Międzynarodowa ocena regulacyjna
Poza UE stosujemy oddzielną ocenę regulacyjną złożoną z dwóch części. Licencje mierzą jakość, bezpośrednie zastosowanie i międzynarodowy zasięg aktywnych zezwoleń (0–6). Historia nadzorcza mierzy formalne kary, zakazy i rozstrzygnięcia karne (0–4). Od v1.6 licencje mają stałe wagi: CFTC +4 · FinCEN MSB +2 · JFSA (Japonia) +2 · VARA (Dubaj) +1 · notowanie giełdowe +1, z limitem 6. Rejestracja obejmująca tylko odrębny podmiot nie liczy się (jak MSB Binance, obejmująca wyłącznie Binance.US).
| Międzynarodowa ocena regulacyjna | Punkty |
|---|---|
| Licencje: CFTC +4 · MSB +2 · JFSA +2 · VARA +1 · notowanie +1 | 0–6 |
| Sama rejestracja, zgoda tymczasowa, dostęp przez partnera lub wygasłe zezwolenie | 0 za to zezwolenie |
| Historia nadzorcza: punkt wyjścia bez istotnych działań | 4 |
| Karne przyznanie się giełdy/operatora w sprawie AML, sankcji lub usług bez zezwolenia | −4 |
| Duże rozstrzygnięcie AML/sankcyjne z niezależnym nadzorcą lub od 100 mln USD | −2 |
| Formalna kara lub zakaz za usługi bez zezwolenia albo wadliwe kontrole | −0,5 za jurysdykcję; maks. −2 |
| Powtórne formalne ostrzeżenie na tym samym rynku | −0,5 |
| Oddalona/wycofana sprawa lub podwójny środek dotyczący tych samych faktów | bez dodatkowego odjęcia |
| Razem | 0–10 |
| Giełda | Licencje /6 | Nadzór /4 | Razem /10 |
|---|---|---|---|
| Crypto.com | 6 | 3 | 9 |
| Coinbase | 6 | 2 | 8 |
| Kraken | 6 | 2 | 8 |
| Gemini | 6 | 2 | 8 |
| Backpack | 3 | 4 | 7 |
| Deribit | 1 | 4 | 5 |
| OKX | 5 | 0 | 5 |
| Binance | 3 | 0 | 3 |
| Bybit | 0 | 1 | 1 |
Kara za naruszenia
Od v1.6 od wyświetlanej oceny odejmowana jest stała kara, per podmiot i niezależnie od regionu: −1,0 za przyznanie się do winy lub wyrok karny operatora (pranie pieniędzy, sankcje lub działalność bez licencji — Binance 2023, międzynarodowy podmiot OKX 2025) oraz −0,5 za powtarzające się formalne ostrzeżenia lub zakazy regulatorów (międzynarodowy podmiot Bybit). Ugody cywilne nie powodują odliczenia. Podmioty UE z własną licencją i czystą historią (OKX EU, Bybit EU) nie dziedziczą kary po międzynarodowym podmiocie siostrzanym.
| 2. Bezpieczeństwo środków (waga 25 %) | Punkty |
|---|---|
| Proof of Reserves: codziennie lub częściej | +5 |
| Proof of Reserves: okresowo (miesięcznie, kwartalnie lub z rocznym audytem) | +3 |
| Brak PoR | +1 |
| Nigdy nie utracono środków klientów — w pełni zrekompensowane straty nie liczą się jako utrata; długotrwałe zamrożenie środków tak | +3 |
| Spółka giełdowa | +2 |
| Maksimum | 10 |
| 3. Oferta produktowa (waga 20 %) | Punkty |
|---|---|
| Spot krypto | +1 |
| Perpetuals | +1 |
| Expiry futures | +1 |
| Opcje | +1 |
| Prawdziwe akcje (Security Entitlement) | +2 |
| Akcje wrapper (tokenizowane) | +1 |
| Perpetuals na akcje | +1 |
| Prediction markets | +1 |
| Spot forex / pary EUR | +1 |
| 4. Koszty (waga 20 %) — średnia z fee Maker i Taker, najniższy tier non-VIP | Punkty |
|---|---|
| ≤ 0,05 % | 10 |
| 0,05 % – 0,10 % | 8 |
| 0,10 % – 0,15 % | 6 |
| 0,15 % – 0,20 % | 4 |
| 0,20 % – 0,30 % | 2 |
| > 0,30 % | 0 |
| 5. Yield i capital efficiency (waga 10 %) | Punkty |
|---|---|
| Yield na collateral podczas tradingu perpów | +5 |
| Lending/staking możliwy podczas handlu | +3 |
| Yield na bezczynnych stablecoinach | +2 |
Skala wyświetlana
- Formuła: wynik wyświetlany = 4 + 0,6 × wynik surowy, zaokrąglony do 1 miejsca po przecinku.
- Zakres: skala sięga od 4,0 (surowy 0) do 10,0 (surowy 10) — surowa formuła jest celowo surowa, a przeskalowanie sprawia, że wynik jest rozpoznawalny jako wynik konsumencki.
- Uczciwie: przeskalowanie jest liniowe i identyczne dla każdej giełdy; kolejność i odstępy się nie zmieniają.
- Sortowanie: według niezaokrąglonego wyniku surowego. Przy remisie wygrywa wyższy filar bezpieczeństwa, następnie regulacje.
Przejrzystość. Każdy wynik na stronie ma rozbicie ⓘ według filaru. Wyniki nigdy nie są na sprzedaż: sponsorowane pozycje otrzymują etykietę „Wyświetlane”, ale zachowują własny obliczony wynik. Czego wynik nie mierzy: UX, obsługi klienta, płynności/wolumenu i dostępności w danym kraju (to jest filtr, a nie ocena jakości).
Ponowne przeliczenie. W pełni kwartalnie oraz natychmiast przy: hacku, utracie lub odebraniu licencji, karze lub ostrzeżeniu organu nadzoru UE albo istotnej zmianie fees.
Changelog. v1.6 (23 sierpnia 2026): filar bezpieczeństwa rozdzielony na nowo (PoR +5/+3/+1, nigdy nie utracono środków klientów +3, notowanie +2; non-custodial usunięty); stałe wagi licencji w międzynarodowej ocenie regulacyjnej; kara za naruszenia od wyświetlanej oceny (−1,0 karna, −0,5 powtarzające się ostrzeżenia). v1.5 (sierpień 2026): międzynarodowa ocena regulacyjna uwzględnia teraz historię nadzorczą; odliczane są rozstrzygnięcia karne, formalne zakazy i powtarzające się działania. v1.4 (sierpień 2026): dodano oddzielną międzynarodową ocenę regulacyjną dla rynku spot i futures w USA, Dubaju, Japonii oraz notowania giełdowego. v1.3 (lipiec 2026): usunięto osobny tier PoR czasu rzeczywistego/on-chain; najwyższy tier to teraz „codziennie lub częściej” (+4). v1.2: dodano tier codziennej atestacji. v1.1: dodano skalę wyświetlaną; miesięczny PoR z +2,5 na +3. v1.0: pierwsza wersja.
Zgłoś błąd
Widzisz nieaktualną liczbę lub błąd? Napisz do nas przez stronę kontaktową. Poprawki przetwarzamy zwykle w ciągu kilku dni roboczych i odnotowujemy zmianę w znaczniku czasu.