Waarschuwingen, boetes en verboden per exchange

Een boete haalt het nieuws. Een waarschuwing niet. Toch zegt dat tweede rijtje vaak meer over een beurs dan het eerste: een toezichthouder die publiek waarschuwt, doet dat omdat hij zelf niets kan afdwingen. Hieronder staan ze allebei, plus de stopbevelen en de ingetrokken vergunningen — 91 besluiten, per beurs, met de bron ernaast.

Wat je hier ziet

Dit overzicht bevat vier soorten ingrepen, en het verschil ertussen doet ertoe.

Een waarschuwing is een mededeling aan het publiek: deze partij heeft bij ons geen vergunning. Er hangt geen straf aan. Een stopbevel gaat verder — dan moet de dienstverlening in dat land daadwerkelijk stoppen. Een boete is een opgelegde sanctie, en een intrekking betekent dat een vergunning is verdwenen.

Wij nemen alleen op wat we bij de toezichthouder zelf konden terugvinden. Van de 91 regels hieronder verwijzen er 88 rechtstreeks naar een persbericht, register of besluit van de instantie in kwestie. De drie uitzonderingen staan onderaan bij de bronnen, met de reden erbij.

Wat er níet in staat is minstens zo belangrijk. Claims die we niet met een werkende bron konden onderbouwen — en dat waren er een stuk of tien — hebben we weggelaten in plaats van ze met een slag om de arm te publiceren.

Persoonlijke boetes staan hier niet in — die gaan over mensen, niet over beurzen. Changpeng Zhao betaalde privé $ 200 miljoen en zat vier maanden; de drie oprichters van BitMEX samen $ 60 miljoen. Die staan in het .

Per exchange, oudste eerst

Zestien beurzen hebben een of meer aantekeningen. Ze staan op volgorde van hoeveel er zijn; binnen elke beurs staat het oudste besluit bovenaan. Bittrex staat er nog bij omdat de boete openbaar is, maar die beurs bestaat niet meer.

Binance 7× waarschuwingen · 7× boetes · 6× stopbevelen · 1× intrekking

Onze review van Binance →

MEXC 8× waarschuwingen · 1× stopbevel

Onze review van MEXC →

Bitget 9× waarschuwingen

Onze review van Bitget →

Coinbase 5× boetes · 2× rechtszaken · 1× stopbevel

Onze review van Coinbase →

Bybit 5× waarschuwingen · 3× boetes

Onze review van Bybit →

BitMEX 5× boetes · 1× waarschuwing

Onze review van BitMEX →

Kraken 4× boetes · 1× rechtszaak · 1× stopbevel

Onze review van Kraken →

Bitfinex 3× boetes · 1× waarschuwing · 1× stopbevel

Onze review van Bitfinex →

OKX 4× boetes

Onze review van OKX →

Gemini 3× boetes · 1× rechtszaak

KuCoin 4× boetes

Bitstamp 1× boete · 1× stopbevel · 1× rechtszaak

Onze review van Bitstamp →

Crypto.com 1× boete

Onze review van Crypto.com →

Hyperliquid 1× waarschuwing

Onze review van Hyperliquid →

HTX (voorheen Huobi) 1× rechtszaak

Bittrex 1× boete

Vier beurzen zonder enige aantekening

Dit is geen restcategorie maar een bevinding. Bij deze vier vonden we bij geen enkele toezichthouder een waarschuwing, boete, stopbevel of intrekking.

Wat er gebeurt als je alle 91 regels tegelijk bekijkt, staat in ons verhaal Zes miljard aan boetes, en bijna geen enkele ging over handelen.

Het patroon: bijna nooit de handel zelf

Lees de kolom ‘waarvoor’ van boven naar beneden en er valt iets op. Vrijwel geen enkel besluit gaat over de handel, de koersen of het product. Ze gaan bijna allemaal over de poort: opereren zonder registratie, klanten aannemen die niet gecontroleerd zijn, verdachte transacties niet melden.

De tweede constante is dat dezelfde beurs in het ene land vergund is en in het andere op een zwarte lijst staat. Dat is geen tegenstrijdigheid. Een vergunning geldt per rechtsgebied, en een beurs die in Litouwen of Malta een stempel heeft, heeft daarmee niets in Japan of Australië.

Er zit ook een rangorde in. Twintig van de 91 regels gaan over Binance alleen, en er staan zeven landen tussen die niet met elkaar hebben overlegd. Dat is iets anders dan één toezichthouder die streng is.

En let op de datums. De Japanse toezichthouder schreef Bybit in 2021, 2023 én 2024 aan. Als een waarschuwing wordt herhaald, betekent dat dat de eerste geen effect had.

Hoe je dit moet lezen — en hoe niet

Een waarschuwing is geen veroordeling. Toezichthouders zetten partijen op een lijst omdat ze geen vergunning hebben, niet omdat er iets bewezen is. Sommige van die partijen hebben inmiddels wél een Europese vergunning; Bybit staat bijvoorbeeld niet meer op de Franse zwarte lijst.

Omgekeerd geldt: geen aantekening betekent niet automatisch beter. Het kan ook betekenen dat een beurs jonger is, of kleiner, of nooit heeft geprobeerd markten te bedienen waar hij geen vergunning had. Dat laatste is trouwens precies het punt.

De vraag die telt bij het kiezen van een beurs is niet hoeveel rijen er onder een naam staan, maar: heeft deze partij een vergunning in jouw land, en wie kun je aanspreken als het misgaat.

Bijhouden

Deze lijst is een momentopname en verandert. Toezichthouders halen partijen van hun lijst af als er alsnog een vergunning komt, rechters verlagen boetes in beroep, en er komen nieuwe besluiten bij.

Wij controleren de bronnen periodiek opnieuw en zetten de peildatum erbij. Klopt er iets niet, of mis je een besluit met een openbare bron? Laat het weten — we passen het aan en vermelden wanneer.

Bronnen en verantwoording

Elke regel in dit overzicht verwijst naar de instantie die het besluit nam. Gebruikte bronnen zijn onder meer: DNB en AFM (Nederland), FCA (Verenigd Koninkrijk), BaFin (Duitsland), AMF (Frankrijk), CONSOB (Italië), CNMV (Spanje), FSMA (België), KNF (Polen), Finanstilsynet (Noorwegen), MFSA en FIAU (Malta), FSA en het Kanto Local Finance Bureau (Japan), SFC (Hongkong), Securities Commission (Maleisië), ASIC (Australië), OSC en de Alberta Securities Commission (Canada), FIU-IND (India), CVM (Brazilië), CIMA (Kaaimaneilanden) en in de Verenigde Staten DOJ, FinCEN, OFAC, CFTC, SEC, NYDFS, DFPI, de procureurs-generaal van New York en Oregon en het Vermont Department of Financial Regulation. Drie regels leunen niet op een primaire bron: de toezegging van Binance aan de Ontario Securities Commission (persberichtdistributie), de Nederlandse boete aan Crypto.com (DNB publiceerde het besluit zonder naam; de koppeling volgt uit het bedrag, de datum en berichtgeving) en het arrest van het hof van beroep in Grenoble tegen Bitstamp (twee onafhankelijke juridische analyses, de integrale uitspraak is niet openbaar beschikbaar). Bedragen staan in de valuta waarin ze zijn opgelegd; wij rekenen ze niet om en tellen ze niet bij elkaar op, omdat verschillende instanties elkaars bedragen soms verrekenen. Peildatum 2 augustus 2026.