Im Frühjahr 2024 tauchte eine neue Kryptowährung auf: NexFundAI. Eine ordentliche Website, ein Token auf Ethereum, handelbar auf Uniswap. Es gab nur ein Problem mit dem Unternehmen dahinter. Es existierte nicht. Das FBI hatte es gebaut.
Der Köder
Die Operation hieß Token Mirrors und lief aus dem FBI-Büro in Boston. Die Idee war so einfach wie dreist: Wer wissen will, wer Fake-Volumen verkauft, braucht einen eigenen Token, der Fake-Volumen braucht.
Also bauten sie einen. Website, Whitepaper-Sprache, ein echter ERC-20-Token, den man tatsächlich kaufen konnte. Zwei Agenten gingen undercover als Gründer eines jungen Kryptounternehmens auf der Suche nach Hilfe. Das erste Gespräch datiert vom 29. Mai 2024.
Was danach geschah, steht Wort für Wort in einer eidesstattlichen Erklärung des FBI-Agenten Gregory Gerber. Chatnachrichten, Verträge, aufgezeichnete Videocalls. Es liest sich wie eine Speisekarte.
Die Speisekarte
Gotbit, ein auf dem Papier in Belize registriertes Unternehmen unter Leitung des 26-jährigen Aleksei Andriunin, verlangte — laut dem unterschriebenen Vertrag — 15.000 USDT für drei Monate “market making” auf einer Exchange. Plus zwei Prozent der Token. Plus zwanzig Prozent des Gewinns.
MyTrade war günstiger: 500 Dollar pro Monat für das Tool, zweitausend für Beratung obendrauf. Man bekam ein Dashboard, in dem man selbst einen täglichen Mindest- und Höchstumsatz einstellte. Den Rest erledigte der Bot — kaufen und verkaufen von sich selbst, an sich selbst, innerhalb der eigenen Bandbreite, “ohne Verlust außer den Handelsgebühren der Exchange”.
Und manchmal ging es noch billiger. Als ein Kunde fragte, ob das Volumen seines Tokens eine Million Dollar pro Tag erreichen könne, antwortete ein Gotbit-Mitarbeiter: “I can do it in 6 hours, it will cost about $200.”
Zweihundert Dollar. Für eine Million an Handel, die es nie gab.
Niemand sagt Manipulation
Das Auffälligste an den Gesprächen ist das Vokabular. Das Wort Manipulation fällt so gut wie nie. Man spricht von volume support, von einem Markt, der organic aussehen soll, davon, auf CoinMarketCap trending zu werden.
Ein Vertriebsmanager von Gotbit erklärte den verdeckten Ermittlern, warum der Vertrag so vage blieb: “that is why if you're looking for having more detailed agreements … we're not going to be having those things very clearly stated.”
Bei CLS Global, einer Firma aus den Emiraten, war man offener. Mitarbeiter Andrey Zhorzhes beschrieb den Algorithmus als etwas, das “basically does self-trades, buying and selling … from multiple wallets so it's not visible”. Und dann, im selben Videocall: “I know that it's wash trading and I know people might not be happy about it.”
Der Gründer von MyTrade war der Ehrlichste von allen. Der Sinn des ganzen Fake-Volumens, erklärte er, sei es, echte Käufer anzuziehen — Leute “from the community, people you don't know about or don't care about”. Wozu man die braucht? “We have to make them lose money in order to make profit.” Im selben Gespräch nannte er sich den mastermind des Unternehmens.
Sechzehnmal der Markt
Die Größenordnung ist schwer zu fassen. Bei einem einzigen Bitcoin-Paar produzierte Gotbit über rund 285 Tage in den Jahren 2018 und 2019 nach Feststellung des FBI 3.384 Bitcoin an erfundenem Volumen gegenüber 212 Bitcoin echtem Handel. Sechzehnmal der Markt war Luft.
Die Aufsichtsbehörde SEC schrieb über die Bots eines der Unternehmen, sie erzeugten “quadrillions of transactions and billions of dollars of artificial trading volume each day”. Als die Staatsanwaltschaft im Oktober 2024 den Stecker zog, wurden Bots abgeschaltet, die für rund sechzig verschiedene Kryptowährungen Volumen fälschten. Krypto im Wert von mehr als 25 Millionen Dollar wurde beschlagnahmt.
Und das war noch nicht einmal der Kern der Geschichte.
Die Zahl, die zu hoch war
Denn es saß noch jemand mit am Tisch.
Im März 2023 meldete ein Gotbit-Mitarbeiter in einer Chatgruppe, das Unternehmen habe drei Handelskonten bei der Exchange LBank bekommen, auf die keine Handelsgebühren berechnet wurden. Praktisch, wenn das eigene Geschäftsmodell aus Millionen Transaktionen mit sich selbst besteht.
Im Juni 2023 erhielt das Tokenunternehmen Saitama eine Nachricht von LBank mit der Bitte, “increase the trading volume at least 10k usdt per day”. Die Antwort: “Okay”, und “let me check with mm” — lass mich das kurz mit dem Market Maker abklären.
Und als das Volumen wirklich aus dem Ruder lief, griff LBank tatsächlich ein. Aber man muss genau lesen, woraufhin. Ein Mitarbeiter schrieb: “our risk control found that your trading volume is too high” und “please reduce the trading volume under 200k ASAP”. Kein “hört damit auf”. Kein “das ist Betrug”. Sondern: macht es weniger sichtbar.
Gotbit antwortete, man habe die Volumina bereits gesenkt, es werde aber eine Weile dauern, bis die Tageszahl nachziehe.
Die Vermittlung
Am 29. Mai 2024 sprachen die FBI-Agenten zum ersten Mal mit jemandem von LBank. In der Erklärung steht, was dieser Mitarbeiter erzählte: dass LBank Kryptounternehmen an Market Maker vermitteln könne und dass diese Market Maker die Handelsvolumina erhöhen könnten.
Drei Wochen später, am 21. Juni 2024, gab es ein zweites Gespräch. Jetzt ging es ausdrücklich darum, auf LBank selbst Wash Trades zu erzeugen, mit einem Market Maker. Der Mitarbeiter nannte Firmen, die das liefern konnten. Einer dieser Namen war Gotbit.
Am 24. Juni richtete derselbe LBank-Mitarbeiter eine Telegram-Gruppe ein, mit den verdeckten Ermittlern und jemandem von Gotbit darin.
So lief das also. Die Exchange verwies den Kunden an den Manipulator. Nur war der Kunde diesmal das FBI.
Was feststeht und was nicht
LBank, BitMart und XT.com sind in diesem Fall nicht angeklagt nicht verfolgt. Sie tauchen in den Unterlagen als die Handelsplätze auf, an denen es geschah, und ihre Mitarbeiter heißen dort “LBank Employee 1” oder “ein Vertreter von BitMart”. Die Staatsanwaltschaft hat gegen die Exchanges selbst keinerlei Vorwurf erhoben.
Was es sehr wohl gibt, ist dokumentierte Kommunikation: Bitten um mehr Volumen, gebührenfreie Konten für einen Market Maker und ein Mitarbeiter, der einen Kunden mit einem Manipulator zusammenbrachte. Das ist keine Verurteilung. Es ist aber der Grund, warum man die Volumenzahl einer Exchange niemals als Tatsache lesen sollte.
Die Abrechnung
Am 2. Oktober 2024 wurden die Bots abgeschaltet. Eine Woche später machte die Staatsanwaltschaft in Massachusetts bekannt, dass sie achtzehn Personen und Unternehmen angeklagt hatte. Der US-Staatsanwalt fasste es in einem Satz zusammen: Hier traf eine innovative Technologie auf einen hundert Jahre alten Trick.
Der Gründer von MyTrade bekannte sich als Erster schuldig, Ende Oktober 2024. Teil seiner Vereinbarung: Das Unternehmen musste das Volumen-Tool abschalten und auf die eigene Website schreiben, dass “volume support is a form of wash trading and illegal under U.S. law”.
CLS Global bekannte sich im Januar 2025 schuldig und wurde am 2. April verurteilt: 428.059 Dollar an Geldstrafe und eingezogener Krypto, drei Jahre Bewährung und ein Verbot, auf dem US-Kryptomarkt noch tätig zu sein.
Gotbit und Aleksei Andriunin bekannten sich im März 2025 schuldig. Am 12. Juni 2025 wurde Andriunin zu acht Monaten Haft verurteilt. Das Unternehmen lieferte rund 23 Millionen Dollar in Krypto ab und bekam eine Auflage, die man nicht oft sieht: Gotbit shall cease to exist or operate. Das Unternehmen musste aufhören zu existieren.
Und dann machte das FBI es noch einmal
Am 30. März 2026 kam eine zweite Operation ans Licht, diesmal aus Kalifornien. Zehn ausländische Beschuldigte, vier Unternehmen — und wieder Gotbit, jetzt in Gestalt von drei Mitarbeitern, die nach dem ersten Fall einfach weitergemacht hatten.
In der Anklageschrift steht ein Satz, der verrät, wie gut es beim ersten Mal funktioniert hatte: “As part of the undercover operation, the FBI created several cryptocurrency tokens.” Plural.
Drei Beschuldigte wurden im Oktober 2025 festgenommen und aus Singapur ausgeliefert.
Was bleibt
Volumen ist die Zahl, die sich an einer Kryptobörse am leichtesten fälschen lässt. Kein Wirtschaftsprüfer kontrolliert sie, keine Aufsicht schaut mit, und es ist genau die Zahl, auf der Ranglisten aufgebaut werden und an der sich neue Käufer orientieren.
Wie schlimm ist es? Forscher, unter anderem ein Team von Cornell, veröffentlichten 2022 eine Studie, in der sie bei unregulierten Exchanges im Schnitt mehr als siebzig Prozent des gemeldeten Volumens als Wash Trading einstuften. Bei regulierten Handelsplätzen kamen sie auf rund fünf Prozent. Forbes zählte im selben Jahr selbst nach: Mehr als die Hälfte des gemeldeten Bitcoin-Volumens erwies sich als nicht echt.
Deshalb ist die Reihenfolge bei uns immer dieselbe. Zuerst die Lizenz, dann die Kosten, dann erst das Volumen. Eine Lizenz lässt sich in einem öffentlichen Register prüfen. Eine Volumenzahl ist für zweihundert Dollar zu haben.
Quellen
Kern: die eidesstattliche Erklärung des FBI-Agenten Gregory Gerber im Verfahren gegen Aleksei Andriunin (justice.gov, pdf) und die Information gegen Liu Zhou (justice.gov, pdf). Weiter: DOJ zu den achtzehn Anklagen (Okt. 2024), MyTrade-Schuldbekenntnis (Okt. 2024), CLS Global verurteilt (Apr. 2025), Gotbit und Andriunin verurteilt (Juni 2025), zweite Operation in Kalifornien (März 2026); SEC-Pressemitteilung (Okt. 2024); Wash-Trading-Studie NBER (working paper 30783) und Forbes (Aug. 2022). Zitate stammen aus den Gerichtsunterlagen. Stand 1. August 2026.