Einführung
Backpack und Binance sind beide Krypto-Börsen, die tokenisierte Aktien anbieten, und beide werben mit „real shares" — echten Aktien. Auf den ersten Blick ähneln sich die Produkte, doch es gibt wichtige Unterschiede bei Lizenzen, Settlement und Übertragbarkeit.
Direkter Vergleich: die Tabelle
| Feature | Backpack | Binance |
|---|---|---|
| Lizenz in Europa | Ja | Nein |
| Echte Aktien | Ja | Ja |
| Stimmrechte | Full | Full |
| Anzahl Aktien | 1.000+ (Beta) | 7.000+ |
| Wer kann handeln? | Non-US | Non-US |
| Crypto-native Zugang | 1 Konto (Solana) | 1 Konto (BNB Chain) |
| Settlement | Instant* | T+2 (2 Tage) |
| 24/5-Trading | Ja | Ja |
| W-8BEN-Abkommen (15%) | Ja | k.A. |
| Transfer zu TradFi-Broker (ACATS) | Ja | Nein |
| Custody | RQD / Atomic Vault | Alpaca |
| Lieferung on/off-chain | Ja — beides (Beta) | Ja — in großem Umfang |
| On-chain Composability | Solana | BNB Chain |
* Instant Settlement in 90% der Fälle.
Lizenzstatus in Europa
Für europäische Nutzer ist das die wichtigste Frage: darf diese Börse mir diese Produkte rechtlich anbieten?
Tokenisierte Aktien fallen unter MiFID II (siehe Was ist eine MiFID-II-Lizenz?). Ohne diese Lizenz ist das Angebot in der EU streng genommen nicht zulässig, außer über Reverse Solicitation oder externe Entitäten.
Ownership und Aktionärsrechte
Beide Plattformen bieten echtes Ownership: du besitzt eine echte Aktie, mit Stimmrechten. Der Unterschied liegt in der rechtlichen Struktur:
- Backpack: Aktien gehalten nach New York UCC Article 8, über SEC-regulierte Custodians (RQD / Atomic Vault)
- Binance: Aktien gehalten über Alpaca als Custodian, strukturiert auf BNB Chain
Zugang: Anzahl Aktien
Das Angebot unterscheidet sich in der Breite:
- Backpack: 1.000+ Aktien in Beta — Fokus auf US-Large-Caps + beliebte ETFs
- Binance: 7.000+ Aktien — breitere Abdeckung inklusive Small Caps
Für die meisten Retail-Anleger ist das „Big Set" (Top-500-Aktien + ETFs) mehr als ausreichend.
Trading und Settlement
Einer der größten Unterschiede:
- Backpack: Instant Settlement (in 90% der Fälle) — deine Aktie ist sofort verfügbar
- Binance: T+2-Settlement — traditioneller 2-Tage-Zyklus wie bei klassischen Brokern
Für aktive Trader ist Instant Settlement ein wichtiger Vorteil: du kannst schneller umschichten ohne Settlement-Drag.
Übertragbarkeit zu traditionellen Brokern
Kannst du deine Aktie später zu z. B. Schwab, Fidelity oder DEGIRO übertragen?
- Backpack: ja, über ACATS-Transfer zu großen Brokern
- Binance: nein, die Aktie bleibt innerhalb der Plattform
Das ist relevant für langfristige Anleger, die Flexibilität behalten wollen.
Custody und Risiko
Beide Plattformen nutzen externe Custodians:
- Backpack: RQD / Atomic Vault — SEC-registrierte Broker/Dealer
- Binance: Alpaca — SEC-registrierter Broker
Die Custody-Struktur ist bei beiden rechtlich solide. Unterschiede gibt es bei der Composability on-chain (Solana vs BNB Chain).
Fazit
Beide Plattformen bieten echte Aktien. Für europäische Nutzer sind die entscheidenden Faktoren:
- Lizenzstatus in der EU — bestimmt, ob das Angebot rechtlich zulässig ist
- Übertragbarkeit — Flexibilität, später zu einem TradFi-Broker zu wechseln
- Settlement-Geschwindigkeit — instant vs T+2
- On-chain Composability — Solana- vs BNB-Chain-Ökosystem
Siehe den kompletten Aktien-Vergleich für alle Börsen.
Häufig gestellte Fragen
Kann ich als EU-Nutzer beide Plattformen nutzen?
Backpack EU bedient EU-Kunden über MiCA-/MiFID-II-Passporting. Binance hat die Niederlande 2023 verlassen.
Sind das beides echte Aktien?
Ja, beide bieten echte Aktien — der Unterschied liegt in Jurisdiktion, Custody und den damit verbundenen Rechten.