22 milioni di € in quattro anni
Per quattro anni DNB, la banca centrale olandese, ha colpito con misure gli exchange di criptovalute che servivano i Paesi Bassi senza registrazione. Il conto: 22 milioni di € — cinque multe e due penalità di mora maturate per intero.
Ogni riga qui sotto viene da una decisione DNB pubblicata, con il relativo link. Niente voci, niente stime.
E il finale cambia da nome a nome — chi ha pagato, chi ha fatto ricorso e chi alla fine è entrato dalla porta principale lo trovi più avanti.
Le cinque multe
| Exchange | Entità multata | Importo | Decisione | Come è finita |
|---|---|---|---|---|
| Binance | Binance Holdings Ltd | 3.325.000 € | 25 apr 2022 | Ricorso ritirato; definitiva e pagata per intero. decisione ↗ |
| Coinbase | Coinbase Europe Ltd | 3.325.000 € | 18 gen 2023 | Nessun ricorso presentato; definitiva. decisione ↗ |
| Crypto.com | Foris DAX MT Ltd | 2.850.000 € | 2 ott 2023 | Il giudice l'ha ridotta a 2.277.500 €; DNB ha fatto appello, il caso è in corso. decisione ↗ |
| Bybit | Bybit Fintech Ltd | 2.250.000 € | 22 ott 2024 | Ridotta perché i clienti olandesi sono passati a un operatore registrato. decisione ↗ |
| OKX | Aux Cayes Fintech Co. Ltd | 2.250.000 € | 27 mag 2025 | Ridotta per lo stesso motivo; la violazione è durata fino ad agosto 2024. decisione ↗ |
Dati aggiornati al 31 luglio 2026. Ogni riga rimanda alla decisione o al comunicato stampa su dnb.nl.
Le due senza multa — che hanno pagato di più
Kraken e KuCoin non compaiono nella tabella delle multe. Hanno pagato di più.
Entrambe hanno ricevuto un ordine con penalità di mora: un ordine di smettere, con 500.000 € che maturano ogni settimana finché continui, fino a un massimo di 4 milioni di €. Kraken (Payward International Markets) ha lasciato correre il contatore fino a quel massimo — decisione ↗. KuCoin (Peken Global Ltd) ha fatto esattamente lo stesso — decisione ↗.
Otto milioni di euro, senza una sola multa di mezzo. Qui ignorare un ordine costa più della violazione stessa.
Cosa è successo dopo
La misura non è mai la fine della storia. Kraken alla fine si è registrata: l'entità del gruppo Payward Continental Services figura nel registro DNB dal 7 febbraio 2024. Bybit e OKX hanno trasferito i loro clienti olandesi a un operatore registrato e per questo hanno visto ridotta la multa. Coinbase ha pagato e oggi ha una licenza MiCA tramite il Lussemburgo.
Binance ha pagato, ha lasciato i Paesi Bassi nel 2023 e l'intero SEE il 1° luglio 2026. Crypto.com è l'unica che è ancora in causa: il tribunale ha tolto 572.500 € dalla multa, dopodiché DNB si è rivolta al tribunale d'appello economico olandese (CBb).
Due avvertimenti pubblici hanno preceduto tutto questo: Binance nell'agosto 2021, KuCoin a fine 2022. Chi ha ignorato l'avvertimento ritrova il proprio nome qui sopra.
Il regime che le ha multate non esiste più
Tutte le misure nascono da un unico regime: l'obbligo di registrazione antiriciclaggio olandese, in vigore dal 21 maggio 2020 al 30 dicembre 2024. Poi è subentrato MiCA e il rilascio delle licenze è passato all'AFM — come funziona lo trovi qui.
Le multe restano. La legge dietro di esse è già storia.
Domande frequenti
Tutte le multe sono state pagate?
Binance e Coinbase sono definitive e pagate, le penalità di Kraken e KuCoin sono maturate per intero. Solo il caso Crypto.com è ancora in corso: il giudice ha ridotto la multa e DNB ha fatto appello.
Cos'è un ordine con penalità di mora?
Un ordine di cessare una violazione, con un importo che matura automaticamente finché continui — qui 500.000 € a settimana fino a un massimo di 4 milioni di €. Kraken e KuCoin hanno entrambe lasciato correre il contatore fino al massimo.
DNB può ancora infliggere multe come queste?
Il regime di registrazione è finito il 30 dicembre 2024, quando è entrato in vigore MiCA; da allora le licenze passano per l'AFM. Le vecchie violazioni possono ancora essere chiuse — il caso Crypto.com ne è la prova.
Kraken ha ricevuto una multa?
No — qualcosa di più caro. Kraken ha ricevuto un ordine con penalità di mora e l'ha lasciato maturare fino al massimo di 4 milioni di €, più della multa più alta della lista.